Gold-ETFs und -ETCs: Welche sind die besten?

Stephan Kintrup
Stephan Kintrup
Stand: 29. Februar 2024
Gold gilt als Wertespeicher mit langer Tradition. Gerade in Zeiten turbulenter Märkte sehen einige Anleger darin einen sicheren Bestandteil ihres Portfolios. Durch Gold-ETCs können Anleger auf einfache Art und Weise in das begehrte gelbe Edelmetall investieren. Indirekt können sie es mithilfe von Goldminen-ETFs abbilden. Welche am Fonds am besten geeignet sind, erfährst du hier.
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Gold-ETFs im Überblick
0,00% p.a. - 2,33% p.a.
Jährliche Gesamtkostenquote (TER)
+0,30%
Wertentwicklung in EUR in 2024 zum 12.04.2024

Die Berechnung der annualisierten Durchschnittsperformance basiert auf den Invesco Physical Gold A und schließt eventuelle Ausschüttungen mit ein.

Gold-ETFs vs. Gold-ETCs

⚠️

Achtung
Es ist wichtig zu beachten, dass in Deutschland ETFs, die ausschließlich in physisches Gold investieren, nicht zugelassen sind. Es gibt jedoch Goldminenaktien-ETFs. ETCs hingegen sind durch Buchgold abgesicherte, befristete Schuldverschreibungen. Diese sind in Deutschland zugelassen und ermöglichen es dir, passiv in Gold zu investieren.

Der Hauptunterschied zwischen ETFs und ETCs liegt in der Art des Investments. ETFs sind Investmentfonds, während ETCs in der Regel Schuldverschreibungen oder Derivate sind. Des Weiteren investiert man mit einem Rohstoff-ETF in einen breit diversifizierten Rohstoff-Korb oder verschiedene Goldminenaktien. Währenddessen man mit einem ETC auch in einzelne Rohstoffe wie Gold investieren kann.

InfoCard image
Goldminen-ETFs im Überblick
0,03% p.a. - 3,53% p.a.
Jährliche Gesamtkostenquote (TER)
+0,16%
Wertentwicklung in EUR in 2024 zum 12.04.2024

Die Berechnung der annualisierten Durchschnittsperformance basiert auf den iShares Gold Producers UCITS ETF und schließt eventuelle Ausschüttungen mit ein.

Die meisten Anleger, die in Gold investieren, möchten ihren Aktien-Anteil reduzieren und streben nach Sicherheit. Daher sind Goldminenaktien eher weniger geeignet. Wir konzentrieren uns aus diesem Grund auf Gold-ETCs.

Ist es lohnenswert, in Gold zu investieren?

Gold wird oft als sicherer Hafen und Schutz vor Inflation angesehen. In Zeiten einer weltweiten Wirtschaftskrise steigt in der Regel der Goldpreis, da Gold einen verhältnismäßig stabilen Gegenwert besitzt und Sicherheit vermittelt. Daher hat sich der Goldpreis in vergangenen Krisen oft entgegengesetzt zu den globalen Aktienindizes entwickelt.

Vor- & Nachteile

  • Verhältnismäßig stabiler Gegenwert
  • Gold als Beimischung für Portfolio-Stabilität

  • Keine laufenden Erträge
  • „Goldschwemme“ durch Zentralbanken möglich

Näheres zu Gold als Geldanlage findest du in unserem Artikel „Das musst du über Gold als Geldanlage wissen“ heraus.

Kursverlauf von Gold-ETFs und -ETCs

Der Kursverlauf von Gold-ETCs hat in den vergangenen 5 Jahren einen positiven Trend hingelegt.

Gold-ETFs und -ETCs mit der besten Performance

Gold-ETCs weisen eine ähnliche Entwicklung auf, aber die Performance der einzelnen ETCs kann wegen unterschiedlicher Zusammensetzung voneinander abweichen. Im Folgenden findest du einen Vergleich der Performance der Gold-ETCs mit dem größten Fondsvolumen.

Name YTD in % 1J in % 5J in %
ISIN IE00B579F325
+30,13 %
+30,13 %
+95,84 %
ISIN IE00B4ND3602
+20,66 %
+23,09 %
ISIN DE000A0S9GB0
+20,85 %
+23,15 %
+97,04 %
ISIN JE00B1VS3770
+0,00 %
+0,00 %
+50,49 %
ISIN FR0013416716
+20,67 %
+23,12 %

Quelle: finanzfluss.de/informer/etf/suche/

Die günstigsten Gold-ETCs

Bei der Auswahl eines geeigneten ETFs sind die Kosten ein weiteres wichtiges Merkmal. Die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio, TER) gibt Auskunft über die jährlichen Kosten.

Name TER
ISIN DE000A0S9GB0
ISIN DE000EWG0LD1
ISIN DE000EWG2LD7
ISIN FR0013416716
0,12 %
ISIN XS2183935605
0,12 %

Quelle: finanzfluss.de/informer/etf/suche/

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Gold-Auslieferung und Steuerfreiheit bei Xetra-Gold und EUWAX Gold II
Bei Xetra-Gold und EUWAX Gold II ist Gold hinterlegt. Daher besteht zum einen die Möglichkeit, sich Gold in physischer Form zuschicken zu lassen. Dies ist bei EUWAX Gold II ab 100g kostenlos, wohingegen dies bei Xetra-Gold grundsätzlich kostenpflichtig ist. Zum anderen sind die Gewinne nach einem Jahr Haltefrist steuerfrei, da sie steuerlich wie physisches Gold gehandelt werden.

Wie die Tabelle zeigt, gibt es bei Xetra-Gold und EUWAX Gold II keine TER. Indes können bei Xetra-Gold Gebühren für die Lagerung des physischen Golds anfallen – meist übernimmt die Kosten allerdings die Depotbank.

Alle Gold-ETCs im Vergleich

Es gibt verschiedene Arten von Gold-ETCs, die sich beispielsweise in ihrer Anlagestrategie, den beinhalteten Anlageklassen und den jährlichen Kosten unterscheiden. Hier hast du eine Übersicht über alle Gold-ETCs.

Name Fondsvolumen TER Replikation Ausschüttung
ISIN IE00B579F325
13,91 Mrd. €
0,12 %
Physisch
ISIN IE00B4ND3602
13,39 Mrd. €
0,12 %
Physisch
ISIN DE000A0S9GB0
11,99 Mrd. €
Physisch
ISIN JE00B1VS3770
4,36 Mrd. €
0,39 %
Physisch
ISIN FR0013416716
4,24 Mrd. €
0,12 %
Physisch
ISIN GB00B00FHZ82
3,3 Mrd. €
0,40 %
Physisch
ISIN JE00B588CD74
2,36 Mrd. €
0,15 %
ISIN DE000A1E0HR8
2,04 Mrd. €
0,25 %
Physisch
ISIN DE000A1EK0G3
1,24 Mrd. €
0,59 %
Physisch
ISIN JE00B7VG2M16
1,22 Mrd. €
0,25 %
ISIN DE000EWG2LD7
1,09 Mrd. €
Physisch
ISIN XS2115336336
660,45 Mio. €
0,25 %
ISIN JE00BN2CJ301
666,04 Mio. €
0,12 %
ISIN XS2183935605
608,66 Mio. €
0,12 %
Physisch
ISIN XS2183935274
523,01 Mio. €
0,12 %
Physisch
ISIN DE000EWG0LD1
482,58 Mio. €
Physisch
ISIN GB00B5840F36
390,66 Mio. €
0,25 %
Physisch
ISIN JE00B8DFY052
344,49 Mio. €
0,25 %
Physisch
ISIN GB00B15KXX56
62,71 Mio. €
0,99 %
Synthetisch
ISIN IE00B8HGT870
30,33 Mio. €
0,99 %
Synthetisch
ISIN JE00B2NFTL95
21,57 Mio. €
2,33 %
Synthetisch
ISIN JE00B4RKQV36
17,04 Mio. €
1,21 %
Synthetisch
ISIN IE00B6X4BP29
8,25 Mio. €
0,99 %
Synthetisch
ISIN DE000PS7G0L8
4,71 Mio. €
0,99 %
ISIN JE00B24DKC09
3,9 Mio. €
1,88 %
Synthetisch
ISIN DE000PB6G0E0
392,57 €
1,18 %

Quelle: finanzfluss.de/informer/etf/suche/

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Häufig gestellte Fragen

Kann man Gold-ETFs in Deutschland kaufen?

Welcher Goldfond ist der beste?